Pro+秒光！华为概念股持续活跃 卫星导航大涨！8月进出口数据出炉，出口何时回暖？

9月8日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，指数黄白分时线走势分化，科技类题材股相对活跃。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.35%。沪深股通因香港黑色暴雨今日暂停交易。

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总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额6818亿，较上个交易日缩量850亿，成交金额自8月22日以来再度跌破7000亿。

板块方面，光刻机、卫星导航、华为概念、工业母机等板块涨幅居前，传媒、BC电池、手机游戏、煤炭等板块跌幅居前。

盘面上，华为概念股持续活跃，捷荣技术、冠石科技、华映科技、创耀科技等超10股涨停。卫星导航概念股午后大涨，中英科技、华力创通、司南导航均20CM涨停。光刻机概念股开盘走强，联合精密、张江高科、百川股份等涨停。减速器、机器人概念股震荡反弹，威力传动20CM涨停，光洋股份涨停。下跌方面，游戏、传媒股集体调整，电魂网络、中原传媒跌超9%。

光刻机板块领涨两市

光刻机板块今日整体上涨5.20%，同飞股份20cm涨停，联合精密、张江高科、东方嘉盛、百川股份等涨停。

9月1日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）表示，公司已向荷兰政府提出TWINSCANNXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统的出口许可证申请，目前已得到荷兰政府批准，允许2023年年底前继续发相关运光刻设备，履行签订的合同。

ASML 2000i以及后续型号可通过多重曝光进行最高7nm先进制程的芯片制造，这次解禁有利于国内先进制程芯片的扩产，利好具备先进制程芯片设计能力的Fabless、以及先进制程制造相关的设备厂商。但自2024年1月1日起，ASML或将迫于管制压力难以继续获得出口许可，这意味着光刻机等先进制程制造相关的设备国产化替代迫在眉睫，建议关注国内半导体设备国产化领域的相关标的。

华泰证券表示，半导体设备国产率低的背景带来了较高的国产替代空间，国内半导体设备经过多年励精图治，已经涌现出多家在关键设备领域引领国产替代的厂家，在刻蚀、沉积、炉管、清洗、检测测试、离子注入等多环节实现了国产替代。随着半导体周期回暖和国内设备企业国产化进度加速，设备商有望率先受益于下游补库存带来订单释放，具有技术优势的龙头设备公司有望持续受益。

卫星导航概念大涨，震有科技、中英科技、华力创通、 司南导航均20cm涨停。

9月8日，华为商城突然上线了华为Mate 60 Pro+、Mate X5等新款手机，首批预售上线后“秒光”，显示“暂时缺货”。据了解，华为Mate 60 Pro+是全球首款搭载双星卫星通信的手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。

8月29日，华为旗下Mate旗舰系列最新一代Mate 60 Pro手机悄然发售，12GB+512GB版本售价6999元，该手机为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，可在无地面网络信号的情况下，通过国产自主天通一号卫星通讯系统实现卫星通话的拨打和接听。

华为官网并未列出处理器信息和5G支持情况，但从实际拆解和跑分结果来看，该手机并未搭载高通8系列SoC而是自研的麒麟9000S处理器，CPU性能跑分和高通2020年旗舰骁龙888相当，通讯信号显示为4G但实测下载速度高于4G理论峰值。

尽管Mate 60Pro的性能和目前一线旗舰仍有一定差距，但其极高的自主化水平、超4G的下载速度和喜人的市场反馈无疑增强了消费者对智能手机国产自主供应链的信心，AI大模型在手机终端的接入也有望刺激新一波换机需求，建议关注智能手机国产供应链，如射频芯片、模拟芯片、显示面板以及半导体设备和封测等领域的相关标的。

8月出口同比下降8.8% 出口何时回暖？

2023年8月，我国出口降幅显著收窄，一是同期基数压力开始缓解，二是外需下行压力边际减弱。分区域来看，8月我国对美国、东南亚出口环比增速转正，表现强于季节性规律，对欧盟出口环比延续下滑。分产品来看，汽车、船舶出口高增，家电出口环比转正，劳动密集型产品、工业品出口降幅亦普遍收窄。进口方面，稳增长政策已逐步落地显效，8月重点商品进口数量同比增速普遍上升。

向前看，我国出口降幅有望继续收窄，四季度基数压力明显减弱后，出口当月同比增速大概率回正。一方面，8月全球制造业PMI企稳，我国新出口订单指数触底回升，指向外需环比下行压力最大的阶段已过。另一方面，出口新动能、稳外贸政策仍在持续发力，我国出口将继续保持较强韧性。

2023年8月我国出口（以美元计）当月同比下降8.8%，同比降幅较2023年7月收窄5.7个百分点，降幅略小于wind一致预期的下降9.5%。8月出口（以美元计）较7月环比上升1.1%，环比增速好于季节性规律。一方面，8月出口基数压力开始缓解，同期基数较7月下降5.2%。另一方面，虽然主要发达经济体政策收缩，对于外需的压制效应仍在，但下行压力最大的阶段也已过去。

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